陪同着高净值人群数目和资产规模的攀升，资金清静和财产传承已成为许多人最为关注的话题之一，相关需求也泛起出增添井喷态势，作为财产传承工具的家族信托由此迎来了辽阔的生长空间 。财产治理行业，特殊是信托公司，普遍将家族信托营业作为目今战略转型的一项重点结构 。凭证中信登系统数据显示，阻止2020年一季度末，家族信托存续规模已突破1000亿元大关 。
细分产品市场 个性化立异“定制”
随着部分高净值人群的事业逐步进入巅峰期和稳固期，财产传承的需求最先集中展现 。而依据差别的需求，各家信托公司也一直实验推出诸如类遗嘱信托、现金+保单类立异产品等营业，个性化定制家族信托产品 。
据相识，五矿信托家族办公室近期设立的一款产品，立异性落地了类似遗嘱信托的家族信托项目 。据先容，委托人钱先生（假名）谋划企业多年，但由于身患不治之症，希望设立信托，定向预留资金给子女，为孩子的未来做好安排 �Ｋ剂康脚渑既狈ψㄒ低蹲誓芰�，可能因治理不善以及诸如再婚等综合因素导致工业受到损失，该信托最终接纳了“比例+顺位”的模式，充分验展协同机制，在做好危害防控的基础上以最大限度知足委托人定向传承的诉求 。
据先容，虽然我国信托法第十三条指出“设立遗嘱信托，应当遵守继续法关于遗嘱的划定”，但在实践中，由于通过遗嘱来治理工业过户到信托保存很大不确定性，并且在委托人去世时，遗嘱内工业是否按遗产处置惩罚均保存一定的争议 。因此，现在海内还没有真正落地的遗嘱信托 。现在海内家族信托均是生前信托，即客户生前将工业交付给信托，并约定好传承分派安排 。
“该项目的立异性体现在定制化的为委托人设计类似遗嘱信托的家族信托，同时附有重大的信托分派计划，是类似遗嘱与信托的团结体 。”据李倩先容，由于交付资产在客户生前完成，同时委托人在遗嘱中明确家族信托的保存，也可以最大限度地阻止信托公司与遗产继续人的纠纷 。
通过科学、合理的财产治理妄想与资产设置，完成财产的顺遂传承，可以提防可能导致财产损失的种种危害 。面临财产的� ；ぁ⒎峙捎氪�，家族信托作为基石治理工具，具有其他执法工具所不可替换的作用，自然会在州财产治理工具中脱颖而出 。近期，“资金信托新规”的推出，首次明确并界说家族信托、慈善信托等为服务信托营业，不受资金信托划定的影响 。五矿信托家族办公室相关认真人体现，“我们也正在承继新规的思绪，起劲挖掘客户需求，争取将类遗嘱信托与养老信托、子女教育信托等立异团结，提供更多样化的服务 。”
“包管+信托”模式兴起 家族信托资产多元化
目今家族信托的受托工业已经从简单的现金类工业演酿成以现金为主，兼有保单、股权、股票、不动产、艺术品等多品类工业 。除了类遗嘱信托产品的立异，针对高净值人群的“包管+信托”的财产治理模式也在逐渐兴起 。
此前，长安信托与民生银行、招商信诺、泰康人寿团结推出了对接多家包管公司、多类型包管产品及现金资产的包管金家族信托 。该模式突破了原有以一家包管公司为主导的包管金信托模式，将客户的资金和多家包管公司多种类型的保单放在一个家族信托账户中举行治理，利便了客户的财产妄想与传承 。平安信托也通过资金生态圈系统，实现了支持全品类保单以及“保单+现金”等立异模式以及可供选择的优质产品投配 。
今年4月，五矿信托家族办公室首个“现金+包管”单类家族信托项目落地，联手恒大人寿再度实现了立异突破 。在古板交付资产为现金类工业及信托产品受益权类家族信托的基础上，立异性落地了以资金及保单同时作为交付资产的家族信托项目 。“我们立异增添了家族信托交付资产的多样性 。在此项目之前，家族办公室所建设家族信托的交付资产均为资金、信托产品受益权或两者之混淆 。而在本项目中，交付资产为恒大人寿某养晚年金包管请求权以及现金 。这成为家族信托资产多元化的起源 。” 据李倩先容，阻止现在，五矿信托家族办公室已与泰康人寿、恒大人寿、信尤物寿、信泰人寿、德华安顾等多家包管公司建设起营业相助关系 。在现有较为顺畅的相助模式下，公司包管金信托营业有望实现一定规模的增添 。
业内人士指出，从客户需求端而言，包管是超高净值客户资产设置中最常见的大类资产之一 。家族信托作为家族财产传承的最佳工具，将保单纳入家族信托无疑是超高净值客户的迫切需求之一 。从资金端而言，探索保单为家族信托可交付资产有助于沉淀更多的客户资金在家族信托 。以年金险保单为例，既可以在较长时期内稳固增添家族信托的规模（生涯年金），又可以在未来某时点大幅增添家族信托的规模（身故包管金） 。另外，关于有家族信托需求的客户，若是可交付现金及信托产品资产规模缺乏1000万元，可以通过“现金+保单”的方法来抵达家族信托设立门槛，只管保单价值通常需要较长时间转化为现金类资产，但这一模式有助于家族信托资金治理规模的一连稳固与增添 。
立异与羁系并行 信托行业开发新蓝海
近年来，强羁系步伐一直出台，在净化市场情形的同时，也给信托行业古板营业生长带来一定挑战，倒逼信托行业加速转型升级的程序 。而顺应财产治理需求的家族信托正迎来辽阔的生长空间 。
招行与贝恩资源配合宣布的《中国私人财产报告》显示，2018年，可投资资产在1000万元人民币以上的中国高净值人群数目抵达197万人，2016年至2018年年均复合增添率为12% ；共持有可投资资产61万亿元 。而以福布斯富豪百人榜中的企业为样原来剖析海内家业治理现状，正在或已经完成传承的家族企业占比缺乏40% 。
现在，海内加入家族信托营业的主要机构有商业银行、信托公司、自力财产治理和状师事务所等 。加入的信托公司机构数目由2013年的6家增添到2018年的36家 ；商业银行机构数目由2013年的3家增添到2018年的15家 。记者相识到，纵然部分信托公司目今尚未设立专业部分，但也都最先着手近景妄想 。据中国社科院金融所财产治理研究中心展望，凭证家族信托市场现在的生长势头，预计到2020年底，海内68家信托公司都将开启家族信托营业 。
国家金融与生长实验室财产治理研究中心主任王增武对记者体现，关于信托公司而言，家族信托让信托公司找到了羁系全笼罩后越发康健的生长偏向，通过对超高净值客户全方位的财产和资产治理，获取智力资源为基础的牢靠收益，是信托行业开发的真正蓝海市场 。现在，在主体框架确定、细则尚待完善的情形下，家族信托服务拥有更多的立异生长空间，机构的立异实践和履历总结也将推动行业羁系的进一步完善 。
泉源：经 济 参 考 报
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